截至2024年底，中国加氢石油树脂总产能约68万吨/年，产能分布呈现“东强西弱”的鲜明特征，华东、华北、华南三大区域聚集了全国82%的产能。而区域竞争上则是头部企业主导、梯队分化明显，不同区域依托自身资源与产业优势形成差异化竞争态势，以下是具体分析：
产能分布
华东地区：产能核心聚集区：该区域产能占全国总产能的52%以上，其中山东、江苏、浙江三省合计占比超50%。这里不仅有镇海炼化、扬子石化等大型炼化企业提供充足的C5、C9馏分原料，还紧邻长三角下游胶粘剂、涂料产业集群，物流与市场对接高效。
华南地区：区域需求驱动型产能：该区域产能占比约23%，主要集中在广东茂名、惠州等地。依托珠三角电子、包装、汽车等终端产业对高性能胶粘材料的旺盛需求，以及与茂名石化等炼厂的深度合作，原料供应得到保障。代表企业是广东新华粤，其年产能达7.8万吨，凭借渠道优势，在华南及东南亚出口市场表现突出，产品批量供应全球胶黏剂巨头。
华北与东北地区：资源依托型产能：两大区域合计产能占比约18%。华北的河北、天津一带，受益于京津冀协同发展政策及本地炼化项目，沧州大化、天津渤化等企业逐步拓展相关业务；东北地区以辽宁辽阳为核心，代表企业辽宁奥克化学聚焦高端胶粘剂用氢化C9树脂，2024年销量达5.6万吨，在热熔胶和压敏胶细分市场占据领先地位。
西部地区：产能起步阶段：该区域产能占比不足10%，尚处于起步状态。虽有兰州石化等少数企业维持小规模产能，但受限于下游产业集群尚未成型、物流成本较高等因素，产能扩张缓慢。不过随着西部大开发战略推进及本地炼厂转型升级，四川、陕西等地已有少量新增产能规划。
区域竞争格局
华东：头部扎堆，高端与规模博弈：该区域竞争极为激烈，呈现“高端突围+规模主导”的双轨格局。一方面，山东齐隆化工以9.5万吨产能、22.1%的市场占有率稳居行业首位，浙江恒河材料等企业则专攻高软化点、低色度产品，抢占电子封装、高端油墨等高端市场；另一方面，大量中小型企业集中生产通用型树脂，产品同质化严重，常面临价格竞争压力，部分企业产能利用率仅维持在65%-75%。
华南：龙头垄断，出口与定制化优势显著：广东新华粤凭借与茂名石化的原料协同优势，在华南市场形成较强垄断力，市占率达18.2%。其产品通过多项国际认证，除满足本地电子、包装领域需求外，在东南亚出口市场渠道优势明显。该区域其他企业规模较小，多以配套本地中小下游厂商为主，竞争焦点集中在通用型热熔胶用树脂领域。
华北与东北：差异化突围，聚焦细分场景：华北的中小型企业多生产通用型产品，竞争以成本控制为核心，依托本地建筑、普通包装等市场维持稳定需求；东北地区的辽宁奥克化学避开通用型产品红海，聚焦高端胶粘剂领域，凭借产品性能优势在细分市场建立壁垒，有效规避了低价竞争，市场份额稳定在13%左右。
西部：潜力待释放，竞争压力较小：目前该区域企业数量少、产能规模小，竞争尚不充分。现有产能多为炼化企业的配套业务，以满足本地基础需求为主。未来若能依托本地能源与原料资源，结合西部新能源产业发展机遇，有望在高端配套材料领域开辟竞争新赛道，但短期内难以形成对东部区域的竞争威胁。
此外从全国整体竞争来看，行业集中度正持续提升，2024年CR5已达48%，预计2027年将升至55%以上。山东齐隆化工、广东新华粤等第一梯队企业凭借原料、技术、渠道优势，不断挤压中小厂商空间，而外资企业因原料本地化不足等问题，在华市场份额不足5%，进一步为国内区域龙头企业让出市场空间。
本文来源：河南向荣石油化工有限公司 http://www.upresinchem.com/